商业养老保险推动下的医养结合养老模式优势有哪些？

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我国将在“十四五”规划期间实现由老龄化社会到老龄社会的过渡，在2050 年达到人口老龄化增长的最高点，65 岁及以上人口占比达到30%的预警比例。以上数据表明，我国不仅处于老龄化社会阶段，而且老龄化程度仍在不断加深。面对老龄化程度加剧的状况，不仅养老问题成为社会关注点，而且如何健康养老也成为重中之重。截至2021年，根据国家卫健委统计，我国老人中的3/4 患有不止一种慢性病，约有1.9亿人，而存在部分或完全失能症状的老人占比达16%，处于完全失能的老人将近4.8%。具备医疗水平的多层次、综合性的医养结合养老模式是现代化养老的高需求模式。

原有的养老模式不足以满足现在多样性的养老需求，在商业养老保险推动下的医养结合养老模式相比于原有的养老模式，在投资主体、经营主体、医疗养老服务等方面发生了差异化的发展。

商业养老保险推动下的医养结合养老模式具有显著优点：
1. 推出多类型商业养老保险产品，满足多样化需求
保险公司通过精算团队等的创新开发，基于市场行情推出各类商业养老保险产品，由具备养老需求的人通过期缴或者趸缴的方式来购买该产品，也可以通过自主建立的个人养老金账户，有选择地购买商业养老保险产品。以专属商业养老保险来进一步扩大内需，充实养老需求等方面的保险市场，银保监会在2022 年2 月21 日发布的《关于扩大专属商业养老保险试点范围的通知》对此予以了支持，提出要对多样性的以及新兴的就业人群高度重视。
2.创办医养结合养老社区，对接老年人养老入住需求
保险公司可以通过自主投资或者与社会资本以不同比重的股权形式来创办医养结合养老社区，而保险公司的资本来源的一部分便是商业养老保险产品营收所得。老年人在医养结合养老社区内可以享受包括医疗、养老、康复以及护理等多方面的服务，而入住养老社区的条件则与养老保险产品的购买、缴纳的保费等多种因素相关。
3.保险资本采取多种投资渠道，对医养结合养老社区反哺。
中国证监会在2021 年4 月26 日公布的《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点相关工作的通知》提到，要推动国家战略新兴产业群、特色产业园区的不动产信托资金的投资试点，这对于保险公司来说，是其将商业养老保险资本投资于传统的股票债券、公募基金等投资渠道外的另一种有益的投资方式。而商业养老保险资本投资于医养结合养老社区为试点来源的基础设施REITs，不但对基础设施REITs 和保险公司来说达到双赢的效果，在一定程度上还可以对医养结合养老社区进行反哺。（摘自《基于商业养老保险的视角探究医养结合养老模式的发展》杨雪美/岳明-河北经贸大学）