商业养老保险占比提升，中高净值家庭养老保险覆盖率及分析。

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（一）养老保险覆盖率
1. 总体情况
养老保险覆盖指的是受访者正在缴费参加任一种养老保险或者领取该保险养老金。

根据表17 所示，总体而言，中高净值家庭中的中老年人群的养老覆盖率有了显著提升。2011 年养老保险覆盖率为42.1%，此后增加迅速。到了2013 年，增加到79.64%。到了2015 年，增加到了84.15%。2018 年更是增加到了92.27%。
商业养老保险的覆盖率呈现持续上升的趋势。商业养老保险覆盖率从2011 年0.92% 增加到了2013 年的1.41%。然后，继续增加到了2015 年的2.12% 以及2018 年的6.44%。未来还有很大的上升空间。
2．商业养老保险覆盖率
商业养老保险，一般指的是以人的生命或身体为保险对象，在被保险人年老退休或保期届满时，由保险公司按合同规定支付养老金的养老保险。此外，商业养老保险还包括企业补充养老保险等在内等其他形式的商业性质的养老保险。从商业保险的角度而言，企业补充养老保险其实就是企业雇主购买给雇员的集体商业养老保险。此外，还有一些其他养老保险。

根据图39 所示，商业养老保险覆盖率总体上呈现上升态势。占主导的还是寿险除外的商业养老保险，覆盖率从2011 年的2.59% 增加到2018 年的10.1%。企业补充养老保险覆盖率比较低，2018 年也仅为2.05%。其他养老保险覆盖率也是处于比较低的水平上，2018 年覆盖率仅为1.85%。
总体而言，我国商业养老保险发展相对滞后，需要循序渐进式地推动养老保险体制改革，通过加大税收优惠政策力度，鼓励发展第三支柱养老体系中的个人储蓄和商业性补充保险。
（二）养老保险实施与规划
养老保险覆盖率衡量的是面上的覆盖情况，但是，对于已经覆盖的人群，还需要做进一步研究和挖掘。养老保险在具体实施过程中，存在着哪些特征？有哪些问题？是不是符合受保人的预期？这些问题，不仅是政府关心的问题，而且对于商业机构而言，也是需要及时掌握的信息。政府和保险公司等，在设计和规划养老保险政策与产品上，需要了解和掌握相关情况，才能有效完善相关制度。
1. 社会养老保险
利用2018 年CHARLS 数据，可以计算出中高净值人群在养老上的现况以及对于未来的规划。具体结果，汇总在表18。在调查问卷中，既问了受访者当前领用和缴纳的养老保险情况，也问了受访者对于未来的预期。因此，在数据分析上，表18 的前面部分集中分析个体在养老保障上的现况，而在最后两部分分析个体对养老保障的未来预期。

表18 显示，领取养老金的平均年限，事业单位最长，企业职工其次，政府机关稍短。从每月领取的养老金来看，事业单位最多，其次是政府机关，而企业职工最低。从个人每月缴纳的保险费来看，企业职工缴纳的最多，其次是政府机关，然后是事业单位。从预期每月领取的养老保险金来看，事业单位的预期最高，政府机关其次，而企业职工的预期最低。
2. 补充养老保险（年金）
补充养老保险是对社会基础养老保险的一个重要补充，是我国养老保障体系中的重要组成部分。表19 是依据CHRALS 在2018 年的调查数据汇总的补充养老保险的相关情况。
根据表19 所示，在政府机关职工年金、事业单位职工年金和企业年金这三种补充养老保险中，主体是企业年金，比重大致占了一半。其次是事业单位职工年金，占补充养老保险比重为28.95%。相对而言，政府机关职工年金在补充养老保险中所占比重比较低，为18.42%，而非中高净值人群为11.36%。从参与补充养老保险的年限来看，平均年限为6.09 年。单位每月缴纳的保险费为171.06 元。个人每月缴付的保险费为156.76 元。预期每月领取227.06 元保险金。

3. 三类养老保险
建立基础社会保障制度，并尽可能覆盖全人口，这有助于实现共同富裕。社会保险具有收入再分配的功能，不仅可以有效减小同代人之间的收入和生活水平的差距（如失业者和就业者、健康者和体弱多病者、城镇居民与农村居民），也可以有效促进代际间的互助共济。在社会保险方面，我国已经取得了巨大成就，中国特色的养老保险制度功不可没。在这方面，新型农村养老保险、城镇居民养老保险和城乡居民养老保险都发挥着各自重要的作用。这三类基础性的社会保险为全体社会成员提供了重要的保护，是助力共同富裕的重要途径和制度保障。这三类保险具有针对性和公平性，有助于在全社会进一步建立健全保障机制，在医疗保障、养老保障、社会管理、民生保障等领域发挥重要作用。新型农村养老保险（简称新农保）是以保障农村居民年老时的基本生活为目的，由政府组织实施的一项社会养老保险制度。城镇居民养老保险是覆盖城镇户籍非从业人员的养老保险制度。此外，还有城乡居民养老保险，这是覆盖城乡居民的统一养老保险制度。这些养老保险，都是我国基础社会养老保险的重要组成部分。利用2018年CHARLS 数据分析三类养老保险的情况，结果汇总在表20。

根据表20 所示，在这三类养老保险中，覆盖比例最高的是新型农村养老保险，其次是城乡居民养老保险，再次是城镇居民养老保险。从参加上述养老保险的时间长度来看，平均时间长度为7.63 年。从个人缴纳上述这几种养老保险费的情况来看，绝大多数是按年缴纳，仅有少数是按月缴纳。从养老保险金的预期领用方式上，绝大多数是按月领取，仅有极少数是一次性领取。预期每月可以领取的养老保险金数额是197.91 元。
4. 商业养老保险（人寿保险除外）这里，通过2018 年的CHARLS 微观调查数据来分析商业养老保险（人寿保险除外）的一些特征，分析中高净值人群在商业养老保险上的若干偏好。相关结果，汇总在表21。

根据表21 所示，在交纳商业养老保险费的具体方式上，78.57% 采用了按年缴纳保险费。从商业养老保险的参与时间上来看，平均时间长度是8.84 年。每年缴纳的保险费是5297.48 元，而非中高净值人群是4971.07 元。对于所购买的商业保险，需要缴纳12.59 年的保险费。当前，关于商业养老保险的领取方式主要有三种，就是按年领取、按月领取和一次性领取。根据表数据显示，按年领取保险费的占了46.43%。预期每年领取的保险金是6262.2 元。《中高净值家庭资产配置和保险保障白皮书》