养老产品选择上保本第一，其中约63.7%的受访者接受2%-3%的最低收益率。

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受访者对于养老资金的预期收益率有一定要求。在最低回报上，近九成的受访者表现出了一定的期望。约63.7%的受访者希望获得每年2%-3%的最低年化收益，而约26.3%的受访者则强调最少希望投资项目要能保本，仅有少数受访者表示愿意承担本金亏损的风险。

绝大多数受访者对养老资金的最低要求是保本。其次，担忧程度越高的受访者越希望能够获得一定的收益率。如图表10所示，随着担忧程度的增强，要求养老投资最低保本的人群中所占比例呈现阶梯型下降的趋势、要求2%-3%年化收益的人群所占的比例呈现阶梯型上升的趋势。

引起以上趋势的因素有：第一，随着老龄化程度的加深，人们对于养老生活和退休后面临的各种财务需求有了更加清晰的认知，养老担忧程度逐渐升高。为确保在退休后拥有足够的资金应对这些压力，人们期待现有的养老资金能够在经济波动的环境下保值并拥有一定增值空间。第二，现时子女教育、医疗费用和日常开销等生活成本的上升，一定程度上强化了人们对未来生活支出的忧虑，人们担心退休后的生活成本会超过预期，因此希望通过投资获得更高的回报，以应对未来潜在的经济压力。第三，金融市场的波动引发了现有投资组合的价值波动，市场风险导致现有资产配置的收益率不稳定，不确定的收益和风险带来了对于养老焦虑程度的加深，因此，追求一定的稳健增值来弥补其他投资领域的损失风险成为了一种倾向。

从已有保障水准来看，个人保障水平越高越充分，对于养老资金的最低回报的要求也越高。

首先，持有多种养老金融产品的人群更加关注构建多样化的投资组合，对养老资金的认知更为全面和清晰，以确保养老资金在多样化的投资中取得稳健增长；其次，随着持有时间增长，人们会更深入地了解自己所拥有养老金融产品的风险和回报特点，从而更理性地评估自己的财务目标、风险承受能力和市场情况。
因此，在拥有更多养老金融产品的情况下，为了降低整体投资组合的风险，人们逐渐降低对于单一养老金融产品的高回报要求，转而更加注重整体回报的平衡和稳定性。人们会逐渐调整自己对养老资金的最低回报率的期望，更善于利用养老金融产品长期稳健增值的目标属性。（《2023中国个人养老保障白皮书》）