家庭/企业生命周期下上市公司创始人的风险规划

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资产配置应贯穿创始人家庭整个生命周期。生命周期理论是当前应用于财富规划的常用理论之一。家庭所处的生命周期阶段不同，收入支出的特征不同，财富管理目标和风险偏好也会变化。这就需要制定差异化的投资策略和资产配置方案，选择合适的工具和产品，从整个人生的视角选择财富规划的最优解，最终实现家庭财富目标。

企业发展同样具有生命周期。创始人在制定财富规划过程中，不仅需要考虑家庭的生命周期，还需要考虑企业的生命周期。例如，在企业初创期，创始人可将一部分个人财富用于支持企业发展；伴随企业成长，创始人需要及时规划企业股权结构，例如进行家企财产隔离安排，实现有效的风险隔离；在企业成熟期，创始人则需进一步完善家族治理机制，提早就股权传承进行布局等。
合理分散风险，开展股权投资
创始人在进行股权投资时，可以通过投资不同行业来有效分散风险。在“双循环”的新发展格局下，国家大力推动科技创新，出台了一系列鼓励政策。创始人开展股权投资应重点关注符合国家政策导向或国家重点扶持的战略新兴行业。借“科技自立自强”的发展东风，挖掘科技领域、医疗领域和先进制造业的股权投资机会。相比二级市场投资，创始人在一级市场投资时更要树立长期投资理念，在投资分析决策时更要重视与企业长期发展和成长有关的因素。

重视家庭财富保障
调研发现，受访创始人配置保险等保障类资产的比例并不高。但实际上，创始人承受着超高的工作强度和压力，更应该通过制定突发事件的应对方案，保障家庭财富长期安全。
保险配置不仅关乎个人，更要着眼于整个家庭；不仅关乎当下，更应从家庭全生命周期角度来考量。同时，由于家庭成员在家庭中的角色不同，保障需求也不同。同一类型的产品，结合不同成员的生命阶段，发挥的作用也不同。
如下图所示，在创始人家庭中，可首先为家庭经济支柱、财富主要创造者及其配偶配置保险产品；其次是为子女配置，也就是未来支柱；并结合实际情况为父母补充配置。

在配置过程中，可结合家庭风险管理的紧迫性，优先针对出险时对整个家庭影响最大的成员配置保险。同一类型保险产品在配置给不同家庭成员时也会发挥差异化作用。举例来说，寿险可以弥补创始人家庭经济支柱的人力资本损失，也可以用来规划创始人及其父母的财富传承；高端医疗险可以改善创始人家庭的医疗条件，应对大额就医支出；年金险可以为创始人子女提供求学和创业的持续、稳定现金流，而对于年纪偏大的创始人及其配偶，年金险的作用更侧重于补充养老资金，以及通过年金分配进行财富的精准传承。